江南愤青陈宇在鹅厂的一个演讲，一些有趣的观点记录
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互联网的非理性领域：价值观没有对错之分，专业化被不断打败
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互联网是屌丝逻辑，用户至上，标准化服务 & 一次服务（海量规模下边际成本很低）；金融机构客户和用户的差异很大
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互联网企业和传统企业的竞争：1. 用户留在体系之内不流失，就可以分摊成本进行差异化竞争。2. “去中介论”，反例是 LendingClub
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互联网金融 / 贸易：提高效率 & 降低成本。效率区分节点效率和整体效率，很多对效率不敏感的文化的节点效率底、但整体效率高。不平等体制下，很多强势群体消耗了更多的节点效率（比如国内信贷总量世界最高，但小微企业贷款困难）；有效需求不足（亏损企业贷款经营往往会加剧亏损）
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银行：“去能力化”，不是靠个体能力对抗风险，而是基于制度优势（特许经营权）
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消费观：国内中产喜好存款，也是建立在对银行的信心，利率市场化导致风险
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渠道理论：“渠道为王”的前提是产品是供大于求的，稀缺产品是不依赖渠道的；劣级产品重度依赖渠道
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关于信息：即使信息充分，决定了定价的核心也不是信息本身（同一个事物，有人卖空有人买多），而是对信息处理的能力；交易市场存在的原因（定价能力是不一样）
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关于 P2P 中外对比：国外的 P2P 类似中介，国内的类似“带担保的”中介
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中介：功能性中介（如医生、律师）；比较型中介（如黄牛，不同的时间成本）。中介根源在于比较优势（机会成本），除非进入按需分配社会，中介是必然存在的
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纯平台模式的 FinTech 无法做到“去中介”：因为大量个体（散户）能力有限，更依赖于委托中介处理。中介形态的演化：牌照、建立了口碑的受信个体
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众筹：大风险降低为小风险，进而降低为可承受风险，改变了“每次投资都要有逻辑的”现状；把金融外化为一种 “For Fun” 的事情
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个体失效 / 个体违约：淘宝（P2P） vs. 京东（集中采购，自营销售），大额购买一般偏好集中模式，金融同理；LendingClub 也不是 P2P 模式，而是交易所模式